貞觀十三年，九月初三，陳玄奘大闡法師，聚集一千二百名高僧，都在長安城化生寺開講演練各品妙經。唐王領文武百官，拜佛拈香。法師獻上用來超度孤魂的濟孤榜文給太宗看。
太宗看了，滿心歡喜，對眾僧說道：“你們秉著著赤誠的心，一定不要怠慢了佛事。等功成完備後，朕自有重賞，絕對不會讓你們空勞。”
眾僧都磕頭拜謝。
卻說南海觀音，自從領瞭如來旨意，就在長安城訪查能取經的善人，過了許久，也沒有碰到真實有德行的行者。
忽然聽聞太宗宣揚善果，大選高僧，開建“水陸大會”，又聽到挑選出的法師壇主，就是江流兒和尚。這江流兒正是從西天降下來的佛子金蟬，巧的是還是自己引送他投的胎。
觀音十分歡喜，就把佛祖賜下的寶貝捧著走上長街，跟木叉一起去賣這錦斕袈裟和九環錫杖。把那三個金緊禁的箍兒自己好好收著，留做後用。他們還是化作了兩個身穿破納衣，赤著雙腳，頭上疤疤癩癩的和尚。
剛走到街上，就有一個來參選卻落選了的，手裡還是有幾個臭錢的蠢笨和尚，看見那袈裟熠熠生光，就上前問道：“癩頭和尚，你這袈裟要賣多少錢？”
觀音道：“袈裟五千兩，錫杖兩千兩。”
那和尚氣笑了，說道：“這兩個癩頭和尚是瘋子！是傻子！就這兩件不值錢的東西，要賣七千兩銀子？就算是穿身上能長生不老，立馬成佛作祖，也值不了這麼多！趕緊拿走！肯定賣不出去！”
觀音也不跟他爭吵，帶著木叉繼續往前走。來到了東華門前，正撞著散朝回府的宰相蕭瑀。眾儀仗邊行走邊喝開道路，觀音絲毫不躲避，捧著袈裟直接迎向蕭瑀。蕭瑀勒住馬觀看，只見那袈裟熠熠生光，就派人去問袈裟什麼價錢。
觀音道：“袈裟要五千兩，錫杖要兩千兩。”
蕭瑀道：“這其中有什麼好處，能值這麼高的價格？”
觀音道：“這袈裟有好處，也有不好處；有要錢處，也有不要錢處。”
蕭瑀道：“好處是什麼？不好處又是什麼？”
觀音道：“穿上我的袈裟，不入沉淪，不墮地獄，不遭惡毒之難，不遇虎狼之災，這便是好處；如果是貪淫樂禍的愚僧，不齋不戒的和尚，毀經謗佛的凡夫，就難以見識到我的袈裟，這就是不好處。”
蕭瑀又問：“那什麼是要錢，什麼是不要錢？”
觀音道：“不遵佛法，不敬三寶的人，強要買袈裟，錫杖，肯定要賣他七千兩，這便是要錢；若是敬重三寶，跟隨善人做善事，皈依我佛，又承受的起的人，我把袈裟、錫杖情願送給他，就為了讓他跟我結個善緣，這就是不要錢。”
蕭瑀聽後，神色越加和善，知道他是好人，就下了馬與觀音見禮。
蕭瑀說道：“大法長老，請恕蕭瑀之罪。我大唐的皇帝十分好善，滿朝的文武都奉行我主的旨意。現在正起建著‘水陸大會’，你這袈裟正好可以給大都闡陳玄奘法師穿用。我和你入朝見駕去。”
觀音領著木叉欣然跟著他直接進了東華門裡。黃門官轉奏後，蕭瑀他們承蒙宣召來到寶殿。
唐王看見蕭瑀引著兩個癩頭和尚站立在臺階下，問道：“蕭瑀你回來要奏什麼事？”
蕭瑀跪趴在臺階前道：“臣剛出了東華門，偶遇兩位僧人，是賣袈裟跟錫杖的。臣想著法師玄奘正好可以穿這袈裟，就領他們來啟見陛下了。”
太宗大喜，就問那袈裟什麼價錢。觀音跟木叉站立在臺階下，沒有行禮，因著唐王問價錢，就回答道：“袈裟五千兩，錫杖兩千兩。”
太宗道：“那袈裟有什麼好處就能值這麼多錢？”
觀音道：“這袈裟，龍披上一縷能免了被大鵬吞噬的災